Drei Wege, BTC zu sammeln
Wenn du langfristig Bitcoin akkumulieren willst, gibt es im Wesentlichen drei kanonische Strategien:
- HODL / Lump-Sum — alles an einem Tag kaufen, dann halten. Maximum Time-in-Market, maximum Drawdown-Risiko zum Anfang.
- Static DCA — gleicher Betrag jede Woche oder jeden Monat, egal was passiert. Glättet Einstiegs-Drawdowns, aber ignoriert komplett, wo wir im Cycle stehen.
- Ladder Stacking — kauf mehr wenn der Cycle günstig ist (niedriger Score), kauf weniger oder verkauf wenn er überhitzt ist. Position-Sizing nach Score-Bändern.
Die ersten beiden findest du in jedem Crypto-Forum. Die dritte ist die spannende — und genau die haben wir jetzt als Calculator gebaut, weil wir den Cycle-Score sowieso schon im Backend haben.
Wie Ladder Stacking funktioniert
Der Calculator nutzt fünf Z-Score-Bänder gemäß CSH-Original-Konzept:
| Z-Score-Band | Aktion | Multiplikator |
|---|---|---|
| 0 – 30 | Aggressiver Buy | 4× Base |
| 30 – 50 | Erhöhter Buy | 2× Base |
| 50 – 70 | Normaler Buy | 1× Base |
| 70 – 85 | Aktives Trim | −5 % Holdings/Monat |
| 85 – 100 | Aggressives Trim | −10 % Holdings/Monat |
Konkret: Buy-Aktionen passieren wöchentlich (jeden Montag), Trim-Aktionen monatlich (erster Montag des Monats). Cash, das noch nicht deployt ist, verzinst sich mit 4 % APY zwischen den Käufen.
Das ist kein magischer Algorithmus. Das ist „kauf mehr unten, verkauf etwas oben" — aber datenbasiert statt nach Bauchgefühl.
Backward-View: was wäre passiert?
Du wählst ein Cycle-Preset (Cycle 2018 / Cycle 2022 / Aktueller Cycle 2025) und eine Investitionssumme. Wir simulieren alle drei Strategien parallel über den echten BTC-Preis-Verlauf von dort bis heute.
Output: drei Karten nebeneinander mit BTC-Endbestand, EUR-Endwert, Multiplikator, Drawdown, Anzahl Aktionen. Plus ein Equity-Chart mit drei Linien. Plus eine Summary die den Sieger benennt und Ladder vs HODL als Multiplikator-Differenz ausgibt.
Beispiel-Output für Cycle-2022-Start mit 10.000 €:
- HODL: 1,69× — €16.900, BTC-Bestand 0,21 BTC, Max-DD −67 %
- Static DCA: 2,08× — €20.800, BTC-Bestand 0,25 BTC, Max-DD −45 %
- Ladder: 2,44× — €24.400, BTC-Bestand 0,30 BTC, Max-DD −48 %
Das sind echte Werte aus unserem Acceptance-Test. Ladder schlägt HODL um Faktor 1,45 bei deutlich niedrigerem Drawdown. Das ist nicht zauberhaft — das ist „in Bär-Phasen 4× kaufen, in Bull-Hochphasen 5–10 % trimmen".
Forward-View: was zeigen historische Analoga?
Hier wird es ehrlicher als jeder klassische Calculator. Statt eine Zukunfts-Prognose zu spielen — was unseriös wäre — sucht die Forward-View historische Wochen, in denen der Z-Score in einem ±5-Punkte-Fenster um den heutigen Wert lag, und simuliert von jedem dieser Anker-Punkte aus alle drei Strategien über deinen Horizont.
Daraus entsteht eine Verteilung: Median-Outcome, Best-Case-Analog, Worst-Case-Analog plus Anzahl der gefundenen Analoga.
Heute (Stand 2026-05-10) ist Z-Score 51 — Mid-Cycle, Band 50–70 mit 1× Buy. Bei Horizont 4 Jahre findet die Forward-View ~199 historische Analoga im ±5-Fenster (Z=46 bis 56).
Die Output-Tabelle sieht dann so aus (illustrativ, echte Werte schwanken):
| Median | Best | Worst | |
|---|---|---|---|
| HODL | €28.000 | €72.000 | €14.000 |
| Static DCA | €21.000 | €33.000 | €15.000 |
| Ladder | €26.000 | €40.000 | €17.000 |
Lies die Worst-Case-Spalte. Das ist der wichtigste Wert. Ladder hat den höchsten Worst-Case der drei — das ist Drawdown-Schutz durch das Trim-Verhalten in überhitzten Phasen.
Warum nicht einfach all-in HODL?
Schau die Best-Case-Zahl an. HODL kann am besten gewinnen, weil Lump-Sum am Bottom traumhaft kompoundet. Aber HODLs Worst-Case ist auch der Schlechteste — und der Median liegt zwischen Static DCA und Ladder.
Die ehrliche Antwort: HODL ist die richtige Strategie wenn du sicher bist, dass wir am Bottom sind. Wenn du das nicht sicher weißt — und das tut niemand — dann ist Ladder der bessere Risiko-Reward-Kompromiss.
Die Free/Pro-Aufteilung
- Free: Drei Cycle-Presets (2018, 2022, Aktueller), Endpunkt = heute, Horizonte 1/2/4 Jahre, Toleranz ±5 fix.
- Pro+: Custom-Startdatum (≥ 2018-12, ab da haben wir Z-Score-Daten), Custom-Endpunkt, Horizonte bis 10 Jahre, Custom-Toleranz, Custom-Cash-APY, Custom-Bands, CSV-Export.
Was du jetzt machen kannst
- Drei-Pfade-Calculator (Phase 1) zeigt dir „was passiert wenn du BTC zum Leben verkaufst, vs leihst, vs leihst+kaufst". Sat-Lifestyle-Frage.
- Ladder Stacking Calculator zeigt dir „was wäre besser gewesen — Lump-Sum, gleichmäßiges DCA, oder Cycle-bewusste Bänder". Sat-Akkumulations-Frage.
Beides ist jetzt live unter /dashboard/bitcoin/lifestyle. Die Sub-Sub-Nav „Drei Pfade ↔ Ladder Stacking" macht den Wechsel ein-Klick.
Take-Aways
- Static DCA ignoriert den Cycle. Wenn du den Z-Score sowieso hast, ist das eine verschwendete Information.
- Ladder Stacking = kauf mehr unten, verkauf etwas oben, nach 5 Z-Score-Bändern.
- Backward-View zeigt was historisch passiert wäre. Ladder schlägt im Cycle-2022-Backtest HODL um Faktor 1,45 bei niedrigerem Drawdown.
- Forward-View sucht historische Analoga zum heutigen Z-Score und gibt Median/Best/Worst pro Strategie.
- Worst-Case zuerst lesen. Ladder hat strukturell den höchsten Worst-Case durch das Trim-Verhalten.