Fundamental-Grundrate
Probability· EN: Fundamental Base Rate
Wie oft eine Fundamentalkennzahl einer Firma (Betriebsmarge, Kapitalrendite, Umsatzwachstum) nach k Jahren im oberen (oder unteren) Quartil ihres Geschäftsjahres DORT BLEIBT — gemessen an bei der SEC meldenden US-Firmen aus ihrem eigenen 10-K, wie erstmals gemeldet, gegen die unbedingte Quote desselben Zeitraums. Survivorship-frei von Natur aus: Firmen, die später aufhörten zu melden, bleiben im Sample, und eine konservative Variante zählt jede davon als „nicht gehalten". Keine Kurse, keine Renditen: die Zahl sagt, ob eine Kennzahl hält, nie, was die Aktie danach tut.
Berechnung
Panel from the SEC companyfacts bulk file (tag-rules-v1: period from `end`, never `fy`; own 10-K as first reported; declared tag priority per metric). Quartiles per fiscal year over all firms with a value (annual percentiles, inflation-neutral). p = share of k-year top-quartile runs still in the top quartile in year k+1, on non-overlapping windows; q = share in that quartile in the outcome year over all windows of equal length; Δ = p − q with a 95 % firm-cluster bootstrap CI (1,000 draws). Banks excluded, REITs a separate group. A power arm (AR(1) with ρ = 0.3, 20 draws) must detect persistence and ρ = 0 must not, before any number is shown.
Einheit & Quelle
probability_0_1 · tradingstrategies.work fundamental base rates (SPEC-fundamental-grundraten-v1, SEC EDGAR XBRL) methodology
Verwandte Begriffe
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Definitionen dienen Recherche und Bildung. Metriken beschreiben Marktbedingungen — keine Finanzberatung oder Kauf-/Verkaufssignal.