Wer Alt-Coins kauft, geht eine Wette ein. Die Wette: dieser Alt wird relativ zum Markt steigen. Was die meisten Alt-Halter nicht ehrlich messen: ist „der Markt" hier USDT, oder ist er BTC?
Die Antwort macht einen riesigen Unterschied.
Die Zahl, die viele lieber nicht sehen
In unserem BTC-Pair Quick Insight Report haben wir gezeigt: 92 % aller aktiv handelbaren Binance-BTC-Pairs sind über 8 Jahre Bärenmärkte. Misst man Alts gegen BTC, verlieren sie strukturell.
Diesmal haben wir die Frage andersherum gestellt: Was passiert in USD, wenn man Avg Buy & Hold über alle möglichen Einstiegspunkte mittelt?
Auch hier ist das Bild ernüchternd. Im Top-50-USDT-Universum (50 Pairs nach Vorfilter, BTC ausgeschlossen):
- 68 % Bär-Profil: 34 von 50 Pairs haben eine negative Avg-B&H-CAGR. Egal wann man eingestiegen wäre, im Median hätte man verloren.
- Median Avg-B&H-CAGR über alle 50: −14,1 %.
- Mean Avg-B&H-CAGR: −10,7 %.
Das ist der harte Boden, vor dem sich jede Alt-Strategie beweisen muss.
Eine andere Frage stellen
Klassisches RSI/SMA auf einem Alt fragt: „Wann ist dieser Alt stark?" Die Antwort kommt aus dem Alt selbst. Der Indikator misst die Schlusskurse des Alts.
Eine andere Frage lautet: „Wann ist Crypto als Anlageklasse stark?" Diese Antwort kommt nicht aus einem einzelnen Alt, sondern von Bitcoin, dem Leitwert des Marktes.
btc_signal_rsi_sma macht genau das. Die Strategie berechnet RSI(14) und SMA(14) auf den Wochenkerzen von BTCUSDT. Kreuzen die nach oben, geht sie long im Alt. Kreuzen sie zurück, raus aus dem Alt. Was der Alt selbst gerade macht, spielt keine Rolle.
Das Ergebnis
Auf dem 50-Pair-Universum:
- Mean CAGR: +35,0 %, gegen Avg-B&H-Mean von −10,7 %. Differenz: +45,8 Prozentpunkte.
- Schlägt Avg B&H bei 44 von 50 Pairs (88 %).
- Median Drawdown −54,9 %, gegen −68,1 % beim klassischen RSI/SMA auf den Alts selbst.
- Median Win-Rate 50 % gegen 36 % beim klassischen RSI/SMA. Der BTC-Filter eliminiert die meisten alt-spezifischen Fehlsignale.
Spannender als der Durchschnitt sind die Zahlen pro Profil.
Wo der Vorteil wirklich entsteht
| Profil (nach Avg B&H) | Anzahl | Strategie schlägt B&H | Ø Δ gegen B&H |
|---|---|---|---|
| Bull (über +10 %) | 11 | 6 / 11 (55 %) | −4,1 pp |
| Sideways (0 bis +10 %) | 5 | 5 / 5 (100 %) | +41,3 pp |
| Bär (unter 0 %) | 34 | 33 / 34 (97 %) | +62,6 pp |
Auf 38 von 39 nicht-bullen Pairs schlägt die Strategie Buy & Hold. Genau dort, wo passives Halten am meisten schmerzt. Der Vorteil ist systematisch und asymmetrisch: kleine Verluste in Bull-Phasen, große Gewinne im langen Wertverfall der Mehrheit.
Was sonst noch im Report steht
- Ein Mid-Cap mit 5,5 Jahren Historie und negativem Avg B&H. Strategie-CAGR: +164 % p.a. auf 39 Trades. Δ +186 Prozentpunkte. Name im Report.
- Zwei junge Coins (2,1 und 2,7 Jahre Historie), die mit nur 17 bzw. 21 Trades je über +120 pp gegen B&H gutmachen, und warum diese kleinen Stichproben trotzdem mit Vorsicht zu lesen sind.
- Der größte Ausreißer, bei dem die Strategie 96 Prozentpunkte gegen B&H verliert, und warum dieses eine Pair (mit eigener, BTC-unabhängiger Story) statistisch unvermeidbar war.
- Vergleich btc_signal_rsi_sma gegen klassisches RSI/SMA auf demselben Universum: btc_signal schlägt rsi_sma in 76 % der Pairs, und warum der BTC-Filter eine andere Risikoprämie ist als der alt-spezifische Indikator.
- Vollständige 50-Pair-Asset-Tabelle, sortiert nach Δ gegen Avg B&H, mit Excel-Anhang einschließlich Hybrid Allocator.
Die unbequeme Schlussfolgerung
Wer Top-50-Alts in USD handelt, hat im Median über alle Einstiegspunkte einen Verlust eingefahren. Die meisten merken das nicht, weil sie nur ihre Lieblings-Coins anschauen, nicht die Median-Performance des Universums über die Zeit.
Eine einfache BTC-getriebene RSI/SMA-Strategie dreht das ins Plus. Nicht weil sie clever ist, sondern weil sie eine grundlegendere Frage stellt: „Will der Markt überhaupt long sein?"
Wenn Bitcoin nicht im Trend ist, will der Markt nicht long sein. Punkt. Der Alt-Halter, der ohne BTC-Filter handelt, ist immer knapp dabei. Genau dort entstehen die langen Wertverfall-Phasen, die jeden Avg-B&H-Wert ins Negative ziehen.
Der vollständige Quick Insight Report mit allen 50 Pairs, ausführlicher Profil-Analyse, Vergleich gegen klassisches RSI/SMA, Top- und Bottom-Performer-Tabellen sowie Excel-Anhang inklusive Hybrid Allocator ist verfügbar unter:
→ tradingstrategies.work/reports/btc-signal-rsi-sma-1w-crypto-top50-quick-v1
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