Kointegration
Methodology· EN: Cointegration
Zwei nicht-stationäre (trendende) Reihen sind kointegriert, wenn eine Linearkombination von ihnen stationär ist — sie teilen also ein echtes langfristiges Gleichgewicht statt bloß gemeinsam zu trenden. Die Vorbedingung für jeden level-basierten „Fair Value": ohne sie ist ein hohes Levels-R² Scheinkorrelation.
Berechnung
Engle-Granger 2-step: OLS y~x → ADF test on the residuals (regression=none). Reject the unit root (test statistic below the MacKinnon EG critical value, N=2) → cointegrated. Durbin-Watson near 0 on the residuals signals the opposite (residual random walk).
Einheit & Quelle
p_value · tradingstrategies.work BTC-Liquidity-Fair-Value methodology
Verwandte Begriffe
Definitionen dienen Recherche und Bildung. Metriken beschreiben Marktbedingungen — keine Finanzberatung oder Kauf-/Verkaufssignal.