30T SMA > Max Pain Strategie
Nutze die Optionsmarkt-Struktur von Bitcoin als Richtungsfilter — wenn der 30-Tage-BTC-Durchschnitt über dem Max-Pain-Preis liegt, ist der Trend bullisch.
Auf einen Blick
- Typ:
- Sentiment · Trendfolge
- Plan:
- Pro
- Asset-Klassen:
- Crypto
- Indikatoren:
- SMA · Max Pain
Plattform-Backtest
ⓘSo funktioniert's
Der Max-Pain-Preis ist ein Konzept aus dem Optionsmarkt: der Strike-Preis, bei dem die Gesamtverluste aller Optionshalter (Calls + Puts kombiniert) maximal sind. Anders gesagt: der Preis, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen. Optionsmarkt-Makler und große Player haben einen direktionalen Anreiz, den Spot-Preis bis zum Verfall in Richtung Max Pain zu drücken — zumindest in der Theorie.
Diese Strategie nutzt Max Pain als Richtungsanker für Spot-Bitcoin. Konkret:
Kaufsignal: Wenn der 30-Tage-SMA der BTC-Schlusskurse über dem Max-Pain-Preis liegt → der Markt liegt strukturell über dem Equilibrium — bullisch.
Verkaufssignal: Wenn der 30-Tage-SMA unter Max Pain fällt → Markt unter Equilibrium — bärisch.
Der geglättete 30-Tage-Durchschnitt filtert tägliches Rauschen und erfasst anhaltende Verschiebungen. Es ist eine langsame Strategie — typisch 2–4 Trades pro Jahr auf BTC Daily — aber jedes Signal trägt direktionales Gewicht vom breiteren Optionsmarkt.
Wichtig: Max Pain wird täglich aus Deribit-Optionsdaten neu berechnet. Die Plattform speichert tägliche Snapshots; die Backtest-Historie beginnt, wenn diese Snapshots gestartet wurden (das früheste Datum hängt von der Snapshot-Tabelle ab). Die Strategie braucht mindestens 30 gespeicherte Snapshots vor dem ersten Signal.
Crypto-only, BTC-only: Max Pain wird aus Deribits BTC-Optionsmarkt berechnet. Andere Assets haben nicht die vergleichbare Options-Liquidität für diese Analyse.
Einstiegs- & Ausstiegsregeln
Einstieg
- ●30-Tage-SMA der BTC-Schlusskurse liegt über Max Pain
- ●Aktuell keine offene Position
Ausstieg
- ●30-Tage-SMA fällt unter Max Pain
- ●Aktuell offene Long-Position
Parameter
| Name | Standard | Bereich | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| SMA Period | 30 | 7–90 | Tage für den BTC-Schlusskurs-SMA. Standard 30 erfasst ein typisches Options-Zyklus-Fenster. |
Live-Backtest
Der vorgekochte Mini-Backtest wird täglich aktualisiert — schau gleich rein oder starte einen Live-Lauf in der Arena.
In der Arena testen →Pseudo-Code
aufklappen
// Compute SMA of BTC closes
btc_sma_30 = SMA(btc_close, sma_period)
// Get latest Max Pain from snapshot table
max_pain = lookup_snapshot(date, 'BTC')
// Entry
if btc_sma_30 > max_pain:
if position.is_flat:
BUY
// Exit
if btc_sma_30 < max_pain:
if position.is_long:
SELLStärken & Schwächen
Stärken
- ●Nutzt Derivatemarkt-Struktur als Signal — orthogonal zu den meisten preisbasierten Strategien
- ●Langsam und bedacht — wenige Trades, jeder bedeutend
- ●Erfasst den Gravitationssog des Optionsmarkts auf Spot
- ●Kombiniert gut mit technischen Strategien in einem Portfolio
Schwächen
- ●BTC-only — nicht auf andere Assets übertragbar
- ●Backtest-Historie ist begrenzt durch den Start der Snapshot-Sammlung
- ●Max-Pain-Annahme (Märkte gravitieren zum Strike) ist umstrittene Theorie
- ●30-Tage-SMA ist langsam — spät an der tatsächlichen Trend-Wende
Häufige Fragen
Stimmt die Max-Pain-Theorie überhaupt?
Sie ist umstritten. Akademische Studien sind gemischt — es gibt Evidenz für Pin Risk nahe großen Optionsverfällen, aber eine strukturelle „Gravitation“ zu Max Pain ist nicht universell akzeptiert. Die Strategie hängt nicht davon ab, dass die Theorie stimmt; sie hängt von der *Korrelation* zwischen der 30T-SMA/Max-Pain-Beziehung und BTCs Trend ab, was empirisch beobachtbar ist.
Warum nur BTC, warum nicht ETH?
Deribit BTC-Optionen haben die tiefste Liquidität im Crypto-Markt, was Max-Pain-Berechnungen aussagekräftig macht. ETH-Optionen wachsen, aber die kleinere Marktgröße macht das Signal rauschender. Wir fügen ETH eventuell später hinzu, wenn die Liquidität weiter wächst.
Wie weit geht der Backtest zurück?
Die Backtest-Historie ist auf den Zeitraum begrenzt, für den wir tägliche Max-Pain-Snapshots gespeichert haben. Die Plattform begann diese systematisch zu sammeln; prüfe den Datums-Range der Strategie beim Backtest — das Startdatum wird auf den frühesten verfügbaren Snapshot gecappt.
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