Index-Regime (200-Tage-Trend) Strategie
Investiert über der 200-Tage-Linie, Cash darunter. Meb Fabers klassischer Trend-Filter — ungefähr Buy-&-Hold-Rendite bei einem Bruchteil des Drawdowns.
Auf einen Blick
- Typ:
- Trendfolge
- Plan:
- Pro
- Asset-Klassen:
- Crypto · Aktien · ETF · Rohstoffe · Forex
- Indikatoren:
- SMA
Community-Performance
ⓘ- CAGR
- -23.1%
- Trefferquote
- 11%
- Max DD
- -58%
Basis: 20 User-Backtests · BTCUSDT · 1d · 4 Jahre
So funktioniert's
Index-Regime ist die einfachste, am besten dokumentierte taktische Strategie: Sie folgt dem langfristigen Trend mit einem einzigen gleitenden Durchschnitt — und sonst nichts.
- Investiert — solange der Close über seiner 200-Tage-SMA liegt, das Asset voll halten.
- Cash — sobald der Close auf oder unter die 200-Tage-SMA fällt, in 100 % Cash verkaufen (kein Ertrag in v1).
Die Entscheidung fällt auf jedem abgeschlossenen Bar und wird zum Close dieses Bars umgesetzt — Long-only, kein Short. Meb Fabers A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation zeigte, dass diese Regel über große Asset-Klassen ungefähr Kauf-Halten-Rendite liefert und dabei den maximalen Drawdown etwa halbiert, weil sie die tiefsten Phasen anhaltender Bärenmärkte umgeht (2008, 2020, 2022).
Dies ist eine eigene Strategie, NICHT der 200-Wochen-MA-Filter an anderer Stelle: Jener Filter ist ein 200-Wochen-SMA-Gate über anderen Strategien; dies ist ein 200-Tage-SMA-Regime als eigenständige Strategie. Die ehrliche Erkenntnis: Sie schlägt Kauf-Halten selten auf der reinen Rendite — ihr Wert ist Drawdown-Reduktion und ein ruhigerer Verlauf. In unserem eigenen Multi-Asset-Backtest senkte sie den Drawdown auf praktisch jedem Asset, war auf breiten Index-ETFs ungefähr renditeneutral und schlug Kauf-Halten sogar auf Crypto (wo Bärenmärkte hart und tief trenden).
Einstiegs- & Ausstiegsregeln
Einstieg
- ●Close über der SMA (Default 200-Tage) → Asset voll halten
- ●Am ersten gültigen Bar über der SMA long gehen
Ausstieg
- ●Close auf oder unter der SMA → in 100 % Cash verkaufen
- ●Wieder einsteigen, wenn der Close zurück über die SMA steigt
- ●Force-Exit am Ende des Backtests
Parameter
| Name | Standard | Bereich | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| Regime SMA Period | 200 | 20–400 | Lookback für die Regime-SMA. 200 Tage ist der Faber-Klassiker. |
Live-Backtest
Der vorgekochte Mini-Backtest wird täglich aktualisiert — schau gleich rein oder starte einen Live-Lauf in der Arena.
In der Arena testen →Performance pro Asset
Top-10 Assets nach durchschnittlichem CAGR (1d-Intervall), aggregiert aus historischen Backtests der Community + Plattform. Tatsächliche Ergebnisse hängen von Parametern und Zeitraum ab.
| Asset | CAGR | vs B&H | ★ | Runs |
|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | +27.0% | +0.4pp | 40 | 2 |
| XLV.US | +4.6% | -5.0pp | 35 | 1 |
| EURUSD.FOREX | -0.3% | -0.2pp | 20 | 1 |
| ACXTRY | -4.2% | +45.5pp | 0 | 1 |
| OCEANBNB | -4.7% | +6.5pp | 25 | 1 |
| THETAETH | -10.7% | +2.1pp | 23 | 1 |
| CLVBUSD | -15.1% | +56.4pp | 19 | 1 |
| PAXGBNB | -19.8% | -19.3pp | 15 | 1 |
| SCETH | -24.3% | +18.1pp | 31 | 1 |
| PEPEBRL | -30.6% | +36.9pp | 24 | 1 |
Pseudo-Code
aufklappen
// Long-only, regime by single SMA
sma = SMA(close, maPeriod)
if position.is_flat and close > sma:
BUY
if position.is_long and close <= sma:
SELL // to 100% cashStärken & Schwächen
Stärken
- ●Senkt den maximalen Drawdown deutlich — umgeht die tiefsten Bärenmarkt-Phasen
- ●Kinderleicht und robust: ein Parameter, keine Overfitting-Fläche
- ●Funktioniert über jede Asset-Klasse (kein Volumen nötig, also auch Forex)
- ●Am stärksten auf Crypto, wo tiefe trendende Bärenmärkte häufig sind
Schwächen
- ●Schlägt Kauf-Halten selten auf der reinen Rendite — der Wert ist Drawdown, nicht Outperformance
- ●Whipsaws in Seitwärtsmärkten erzeugen viele kleine Verlust-Round-Trips
- ●Cash verzinst sich in dieser Version nicht (eine reale Cash-Verzinsung würde einen Teil der Renditelücke schließen)
- ●Schwach auf Einzelaktien: idiosynkratische Gaps verursachen Whipsaws, der Drawdown-Nutzen ist gering
Häufige Fragen
Ist das dasselbe wie der 200-Wochen-MA-Filter?
Nein. Der 200-Wochen-MA-Filter ist ein 200-WOCHEN-SMA-Gate über anderen Strategien. Dies ist eine 200-TAGE-SMA als eigenständige Regime-Strategie. Anderer Zeitrahmen, andere Rolle.
Warum schlägt es Buy & Hold nicht?
Während Abwärtstrends in Cash zu sitzen bedeutet auch, einige der scharfen Erholungen zu verpassen, die unter dem Durchschnitt beginnen. Über einen vollen Zyklus hebt das die auf dem Weg nach unten gesparte Rendite ungefähr auf — aber mit weit weniger Drawdown. Auf Crypto, wo Bärenmärkte tiefer sind und härter trenden, bringt das Vermeiden tatsächlich Rendite.
Auf welchen Assets funktioniert es am besten?
Breite Index-ETFs (renditeneutral, großer Drawdown-Schnitt — der klassische 'ruhig schlafen'-Trade) und Crypto (schlägt Kauf-Halten auf Rendite und Drawdown). Am schlechtesten auf Einzelaktien.
Verwandte Strategien
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Zwei gewichtete gleitende Durchschnitte, die sich kreuzen — neuere Kerzen wiegen mehr, Signale feuern schneller als SMA-basierte Crosses. Auf BTC Weekly validiert.
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