Buy & Hold Strategie
Die Benchmark für alles andere — am ersten Tag kaufen, für immer halten. Die Referenz, an der jede Strategie gemessen wird.
Auf einen Blick
- Typ:
- Referenz
- Plan:
- Free
- Asset-Klassen:
- Crypto · Aktien · ETF · Rohstoffe · Forex
- Indikatoren:
- —
Plattform-Backtest
ⓘ- CAGR
- +34.8%
- Trefferquote
- —
- Max DD
- -53%
Default-Parameter · BTCUSDT · 1d · 4 Jahre · B&H +34.8%
So funktioniert's
Buy & Hold ist die einfachste mögliche Strategie: Am ersten Tag des Handelszeitraums dein gesamtes Kapital investieren, dann das Asset bis zum Ende halten — egal was dazwischen passiert. Keine Einstiegssignale, keine Ausstiegssignale, keine Parameter.
Warum es wichtig ist: Buy & Hold ist die Benchmark, gegen die sich jede aktive Strategie rechtfertigen muss. Eine Strategie mit 15 % CAGR klingt großartig, bis du erfährst, dass Buy & Hold im selben Zeitraum 30 % gemacht hat — dein Trading-Aufwand hat tatsächlich Wert vernichtet. Umgekehrt: Eine Strategie mit 8 % in einem Jahr, in dem Buy & Hold −40 % verloren hat, produziert echtes Alpha.
Auf der Plattform: Jedes Backtest-Ergebnis meldet automatisch zwei Buy-&-Hold-Varianten als Kontext:
- B&H (Tag 1): einfacher Kauf am ersten Handelstag des Zeitraums.
- Ø B&H: Durchschnittsperformance über alle gültigen Einstiegstage im Zeitraum (mit 20 %-Mindestrestlaufzeit-Bedingung), sodass die Benchmark nicht von einem zufällig glücklichen/unglücklichen Starttag verzerrt wird.
Die „Buy & Hold“-Strategie selbst nutzt die Tag-1-Variante. Wenn du gegen eine robustere Benchmark vergleichen willst, schau auf die Ø-B&H-Linie, die neben jedem Backtest-Ergebnis erscheint.
Einstiegs- & Ausstiegsregeln
Einstieg
- ●Tag 1 des Handelszeitraums — Kauf bei Eröffnung
- ●Aktuell keine offene Position (immer wahr am Start)
Ausstieg
- ●Letzter Tag des Handelszeitraums — Verkauf bei Schluss
- ●Sonst: nie verkaufen
Live-Backtest
BTCUSDT · 1d · 4 Jahre · Default-Parameter · tägliches Update
Mit eigenen Parametern testen →Performance pro Asset
Top-10 Assets nach durchschnittlichem CAGR (1w-Intervall), aggregiert aus historischen Backtests der Community + Plattform. Tatsächliche Ergebnisse hängen von Parametern und Zeitraum ab.
| Asset | CAGR | vs B&H | ★ | Runs |
|---|---|---|---|---|
| FTMUSDT | +88.7% | -44.3pp | — | 3 |
| SOLUSDT | +74.1% | +18.4pp | — | 6 |
| MATICUSDT | +66.5% | -33.3pp | — | 3 |
| DOGEUSDT | +63.2% | -14.8pp | — | 5 |
| BNBUSDT | +62.3% | -15.3pp | — | 5 |
| NVDA.US | +58.4% | -14.2pp | — | 5 |
| TRXUSDT | +50.1% | -12.4pp | — | 5 |
| SQNS.US | +46.7% | +86.8pp | — | 2 |
| SOLBTC | +44.1% | +42.7pp | — | 2 |
| AVGO.US | +42.2% | -10.3pp | — | 5 |
Pseudo-Code
aufklappen
// Day 1
BUY at open
// All other days
HOLD
// Last day
SELL at closeStärken & Schwächen
Stärken
- ●Null Aufwand — kein Monitoring, keine Entscheidungen
- ●Steuereffizient (ein Kauf, ein Verkauf)
- ●Beste Benchmark zur Bewertung aktiver Strategien
- ●Fängt das gesamte Upside eines Assets ohne Timing-Risiko ein
Schwächen
- ●Volle Exposition gegenüber Drawdowns — Kapital kann in Crypto-Bär-Märkten 80 %+ fallen
- ●Renditen hängen stark vom Startdatum ab (Timing des Einstiegs)
- ●Kein Risikomanagement — psychologisch schmerzhaft in Crashs
- ●Nutzt Volatilität nicht (kein Rebalancing)
Häufige Fragen
Warum ist Buy & Hold so schwer zu schlagen?
Zwei Gründe. Erstens: In langfristigen Bullenmärkten (Bitcoin seit 2010, S&P 500 seit 1980) macht das Asset selbst die meiste Arbeit — jede Strategie, die während des Trends aussteigt, gibt Alpha auf. Zweitens: Transaktionskosten und schlechtes Timing summieren sich; Studien zeigen, dass sogar Profis mit vollen Informationen über lange Zeiträume meist hinter B&H zurückbleiben. Aktive Strategien haben weiterhin Wert (sie reduzieren Drawdowns), aber reine Rendite ist eine hohe Hürde.
Was ist der Unterschied zwischen B&H und DCA?
Buy & Hold setzt das gesamte Kapital am Tag 1 ein — du bist von Anfang an voll exponiert. DCA (Dollar-Cost Averaging) verteilt dasselbe Kapital auf viele kleinere Käufe (z.B. wöchentlich) — du bist graduell exponiert. B&H gewinnt in stetigen Aufwärtstrends; DCA gewinnt, wenn der Markt nach deinem Startdatum volatil ist oder zeitweise fällt. Beide sind einfache Referenz-Strategien — nimm die, die zu deiner Realität passt.
Wann sollte ich Buy & Hold einer aktiven Strategie vorziehen?
Wenn du eine starke langfristige These zum Asset hast („Bitcoin wird in 10 Jahren mehr wert sein“), 50–80 % Drawdowns ohne Panikverkauf aushältst und keine Zeit/Lust hast, Signale zu monitoren. Aktive Strategien lohnen den Aufwand, wenn du niedrigere Drawdowns auf Kosten von etwas Upside willst — oder wenn du Assets ohne starke langfristige Rückenwinde handelst.
Verwandte Strategien
DCA (Dollar-Cost Averaging)
Einen festen Betrag in festem Rhythmus kaufen — Woche für Woche, unabhängig vom Preis. Glättet Volatilität, eliminiert Timing-Entscheidungen.
Golden Cross
Das klassische Trendfolge-Signal — wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA von unten kreuzt, ist der Trend bullisch.
RSI / SMA Cross
Ein Momentum-Signal, das auslöst, wenn der RSI seinen eigenen gleitenden Durchschnitt kreuzt — kombiniert Oversold-Erkennung mit Trend-Bestätigung.
Lieber nicht selbst backtesten?
Schau dir unsere Strategy Insights Reports an — fertige Deep-Dives mit historischen Resultaten, Vergleichen und Markt-Kontext.