Variance Risk Premium
Volatility
Die Lücke zwischen BTCs Implied Volatility (Deribit DVOL) und der realisierten Volatilität der VORANGEGANGENEN 30 Tage — ein TRAILING-Vergleich, der fragt: »sind Optionen gerade teuer relativ zur jüngsten Bewegung?«. Dauerhaft positiv (~93% der Tage): Optionen verlangen systematisch mehr als die jüngste Bewegung. NICHT die Forward-Prämie (»traf die Erwartung ein?«) — das ist vol_risk_premium_forward_30d, eine eigene Reihe; die beiden tragen an ~17% der Tage GEGENSÄTZLICHE Vorzeichen und dürfen nie zusammengeführt werden. Deskriptiv, kein Handelssignal.
Berechnung
VRP = implied_vol (DVOL) − realized_vol_30d over the PRECEDING (trailing) 30 days (annualised %, pp). Regime: cheap if VRP < 0, rich if VRP is in the top tercile (≥66th percentile) of history, else normal. Base rate: median VRP and % of days VRP>0 over the full DVOL history (since 2023-09).
Einheit & Quelle
pp + enum · tradingstrategies.work Volatility Premium (Deribit DVOL vs realized) methodology
Werte: rich, normal, cheap
Verwandte Begriffe
Knowledge Objects, die das messen
Definitionen dienen Recherche und Bildung. Metriken beschreiben Marktbedingungen — keine Finanzberatung oder Kauf-/Verkaufssignal.