Variance Risk Premium
Volatility
Die Lücke zwischen BTCs Implied Volatility (Deribit DVOL) und der anschließend realisierten 30-Tage-Volatilität — wie stark Optionen künftige Bewegung über- (oder unter-)preisen. Dauerhaft positiv (~93% der Tage): Optionen verlangen systematisch mehr als die tatsächliche Bewegung. Ein Maß, ob Optionen gerade teuer, normal oder billig sind. Deskriptiv, kein Handelssignal.
Berechnung
VRP = implied_vol (DVOL) − realized_vol_30d (annualised %, pp). Regime: cheap if VRP < 0, rich if VRP is in the top tercile (≥66th percentile) of history, else normal. Base rate: median VRP and % of days VRP>0 over the full DVOL history (since 2023-09).
Einheit & Quelle
pp + enum · tradingstrategies.work Volatility Premium (Deribit DVOL vs realized) methodology
Werte: rich, normal, cheap
Verwandte Begriffe
Knowledge Objects, die das messen
Definitionen dienen Recherche und Bildung. Metriken beschreiben Marktbedingungen — keine Finanzberatung oder Kauf-/Verkaufssignal.